790亿!“击败”阿里、京东,万科促成亚洲最大并购案

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790亿!“击败”阿里、京东,万科促成亚洲最大并购案

6月30日的万科股东大会上,王石正式卸任万科董事长,总裁郁亮接任王石成为董事会主席。

就在万科换届这样的“大动作”仅半个月之后,万科便迎来了首笔海外大额并购。

7月14日,亚洲最大的现代物流设施提供商——普洛斯公告称,万科、厚朴、高瓴资本等组成的中国财团将对其进行每股3.38新加坡元的收购交易,估值约为160亿新元,约790亿元人民币。

交易完成后,普洛斯将从新加坡交易所退市。若本次私有化能够完成,有望成为亚洲历史上最大的私募股权并购。

为收购普洛斯这个大案,万科也已发出为期 2 天的停盘公告。

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普洛斯是什么来头?

新加坡上市公司普洛斯是全球物流地产的领军企业。

业务遍及全球,包括中国、日本、美国和巴西的117 个主要城市,

拥有约5492 万平方米的物流基础设施,

服务于4000余家客户,

对应的资产价值约410亿美元。

2003年,普洛斯中国成立。截至2017年3月31日,普洛斯在中国38个主要城市投资、建设并管理着252个物流园,基本形成了覆盖中国主要空港、海港、高速公路、加工基地和消费城市的物流配送网络。

同时,普洛斯在日本、巴西的市场份额均排名第一,在美国排名第二。

德邦物流是普洛斯在华租赁面积第二大客户;普洛斯为华晨宝马开发建设在华最大的配送中心;我们所熟悉的京东、苏宁也是普洛斯的重要客户。与物流运输相关的,都会看到普洛斯的身影。

阿里、京东为什么输了?

其实,早先提出收购意向时,京东、阿里也曾是收购方的一员。

此前英国《金融时报》曾报道,中国财团阵容豪华,成员包括普洛斯管理层、厚朴投资、万科、平安保险、高瓴资本以及马云持有大比例股权的基金管理公司。有消息称,刘强东旗下基金也曾想加入中国财团参与竞购。

然而,从宣布的收购方来看,中国财团占股比例分配为:万科21.4%、厚朴投资21.3%、高瓴资本21.2%、中银集团15%、普洛斯管理层21.2%。可以看出,平安保险,马云旗下基金没有出现在最终的中国财团阵容里,中国电商企业京东和苏宁也不在其中。

有分析称,阿里巴巴集团的菜鸟物流,它的核心股东富春控股是普洛斯的重要竞争对手之一。主打自营物流的京东,其非自营物流的主要服务供应商是易商红木,这家也是普洛斯私有化的竞购者之一。

最终的结果使得万科成为此次收购持股最多的一方。

收购不成

促成万科和阿里、京东、唯品会“结盟”

根据暴财经的调查发现,普洛斯在中国最大的客户竟然是:百世物流、京东、德邦、唯品会!

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图片来源:暴财经

普洛斯与这些电商品牌主要的合作方式为租用,也就是说常常是普洛斯作为“房东”,物流公司作为租户。

换言之,在万科组团收购普洛斯之后,(投黑马www.touheima.com专注于文创领域的服务平台)京东、百世物流、唯品会们的“房东”就从普洛斯变成了万科。

根据百世汇通赴美上市的招股书中提到的股东持股情况来看,阿里巴巴以23.4%的持股比例成为百世汇通的最大股东。

这么推演下来,万科和阿里、京东、唯品会有朝一日居然成了“结盟”的关系。

未来,这几家公司的如何演绎,看来还很有看头…

万科的变化

近些年,万科在物流地产中布局频繁。万科也曾表示想成为中国第一的物流地产发展商,

2015年万科撤销物流地产事业部,取而代之的是联合黑石集团成立万科物流地产发展有限公司。

截至2016年底,万科物流地产已获取的18个项目总建面约147万平方米。

这次参与普洛斯私有化,万科似乎有意在加码物流地产版图。刚刚上任不久的郁亮也表示:

此次交易如完成,将是万科城市配套服务商战略的重要举措,有助于万科在物流地产领域完善布局。

同时,万科和普洛斯两家优秀企业的联盟建立,通过发挥双方在各自专业领域形成的优势,未来可在地产、物流、商业消费以及资产管理等领域构建全方位服务体系,从而建立起围绕客户和城市的生态系统。

根据暴财经记者调查,普洛斯2017年的最新的财报,普洛斯目前的净资产为899亿人民币,将近900亿。收购对价总计是790亿,因此这么计算,万科们净赚110亿人民币。按照万科的持股比例21.4%计算,万科赚了23.54亿。

万科借助这一收购,也直接把自己和阿里、京东、唯品会等等大量的物流公司、平台类公司业务打通,成为他们的服务供应商。

此前郁亮曾多次谈到房地产黄金时代已经结束,万科布局长租公寓、物流地产等的多元化布局也已开始。此次如果收购成功,毫无疑问万科将成为国内物流地产老大。

真不愧是老司机。

(文章来源于:创业邦摘编)