30秒看懂

最大变化： 小米把概念超跑搬进游戏，科技产品的试用入口正延伸到屏幕里的体验。

跟你有关的： 蔚来充电桩的大部分充电电量服务其他品牌；Gemini免费账户10月9日起可选模型将收窄。

最值得追踪： 本月《GT7》的实际更新，以及AI服务调整后，用户是否愿意为更强模型持续付费。

商业科技

小米概念车本月将加入GT7

10月3日，《跑车浪漫旅》在新加坡举行世界系列赛第三轮比赛，首次公开小米Vision Gran Turismo的游戏实机影像。这款概念超跑预计随10月的「Spec IV」大型更新加入《跑车浪漫旅7》，玩家届时可以在游戏中驾驶。官方给出的时间范围仍是本月，具体更新日期尚未公布；今天看到的是实机影像，正式加入游戏还要等更新落地。（来源：跑车浪漫旅官网、IT之家）

小米与该游戏的合作于2025年6月首次公布，等比例概念车模型已在今年3月的巴塞罗那世界移动通信大会亮相。这次的新进展，是展示从展台上的模型走到了游戏里的驾驶画面。车身采用水滴形座舱和贯穿车体的空气通道，光环尾灯同时承担气流出口；这些是概念车的设计表达，不能据此推导量产时间、实际售价或公路驾驶成绩。（来源：跑车浪漫旅官网）

【投黑马点评】 小米买到了一种可反复体验的品牌展示位置。看发布会的观众会散场，游戏玩家却可能反复选车、比较驾驶感受，这让概念设计有了更长的展示寿命。但游戏中的好感有多大比例能转成真实汽车的购买意愿，还没有答案。屏幕体验可以降低认识一个品牌的门槛，实际购车仍要面对价格、交付、服务和日常使用。

接下来先看10月更新是否如期提供这款车，再看玩家能否持续找到相关赛事和体验内容。若热度只集中在发布当天，随后缺少可玩的内容，合作更接近一次短期曝光。对汽车和消费硬件创业公司，值得观察的是用户愿意留下多少时间；发布会观看量很难直接替代这个指标。

蔚来充电破1亿次，其他品牌用电占大头

蔚来宣布，10月3日11时08分41秒，其累计充电服务突破1亿次。公司同时披露，86.67%的充电电量服务于非蔚来公司品牌用户。这里的86.67%统计的是电量，不能改写为用户比例、订单比例，更不能说有八成多车主因此选择买蔚来。（来源：蔚来官方公告、证券时报）

蔚来公布的网络规模包括5361座充电站、30892根充电桩，以及4161座换电站。充电与换电是两种服务：前者把电充进车里的电池，后者更换电池；此次1亿次里程碑指充电。对其他品牌的新能源车主，这条消息说明蔚来的补能网络已有大量跨品牌使用，具体车辆能否使用某个站点、收费多少，仍要查看站点和车辆的实际条件。（来源：蔚来官方公告、IT之家）

【投黑马点评】 这组电量占比把蔚来的充电业务放进了公共服务的竞争里。跨品牌用户越多，站点的价值就越依赖位置、收费和排队体验，车主对汽车品牌的偏好只能解释其中一部分。扩大使用范围有利于分摊场地与设备投入，但累计次数并没有同时告诉我们每个站点是否赚钱。

假期高峰最容易暴露体验差距：有桩却需要长时间等待，或者实际充电功率达不到用户预期，都会让下一次路线规划转向别家。以后判断这张网络的商业成色，可以观察常用站点的可用情况、服务费，以及公司后续是否披露更清楚的能源服务经营数据。把一亿次直接当成盈利证明，会省掉最关键的一步。

高德回应未开业餐馆收到差评

10月3日，高德向红星新闻回应餐馆未开业就出现差评的争议：地点评论会参考真实导航与到达行为，经核实到店的评论获得加权，未导航到店的评论降权；评分只计入经过真实性核验的评价。相关投诉由车评人韩路在10月2日提出，高德客服随后表示已处理该店的虚假异常评论，新的公开信息是平台对核验机制的说明。（来源：红星新闻、IT之家）

【投黑马点评】 导航记录可以证明一个人去过附近，餐饮体验还需要更细的证据。平台怎样让真实顾客方便评价，又让没消费过的人难以制造差评，会直接影响商户愿不愿意把生意交给它。后续看类似投诉的处理速度，以及用户能否清楚辨认经过核验的评价；这比一句「行为数据更真实」更能说明机制有没有用。

AI & 市场

Gemini免费账户10月9日起仅保留轻量模型

10月3日公开报道的谷歌帮助中心变更显示，Gemini个人账户的模型权限将在10月调整：没有AI订阅的用户，从10月9日起只能使用Flash-Lite；AI Plus保留Flash-Lite和Flash，Pro则由AI Pro和AI Ultra提供。Plus用户的具体生效时间通过邮件通知，不能把免费账户的10月9日统一套到所有付费用户身上。（来源：谷歌Gemini帮助中心、外媒）

对普通用户，最直接的变化是同一个应用里能选的模型减少。Flash-Lite是轻量选项，复杂任务是否够用，需要用自己的任务判断；这次通知没有给出一组能证明所有任务效果下降的测试结果。调整对象是使用个人账户的Gemini应用，不能扩大解释为谷歌企业服务或开发者接口也采取相同安排。（来源：谷歌Gemini帮助中心）

【投黑马点评】 免费入口可以带来用户，持续提供更多模型则要承担服务成本。谷歌把模型选择与订阅层级绑定，用户面对的决策变得具体：自己的工作是否经常需要更强的选项，还是轻量模型已经够用。调整权限能让一部分用户升级，也可能让另一部分人去试竞争产品，付费转化并不会自动发生。

10月9日之后，先看账户实际显示的模型，再比较相同任务需要多少时间才能完成。对AI应用创业公司，这也是提醒：产品若依赖某个外部模型或免费入口，服务方调整权限就会改变客户体验。能否保住用户，要靠自身流程和结果的价值，不能把今天可用的模型选择当成长期承诺。

浙江19.5万外卖商家纳入明厨亮灶

央视财经10月3日披露，浙江入驻外卖商家达到19.5万家，具备AI识别功能的摄像头覆盖率为97.3%。系统能识别部分后厨操作中的异常，并向监管人员提供线索；消费者也能通过外卖平台查看相关后厨画面。报道呈现的是当前覆盖和应用进展，摄像头并不能检查所有食品安全风险，画面可见也不等于每份餐食都已通过检测。（来源：央视财经、IT之家）

【投黑马点评】 让消费者看见后厨，比让模型再多认几个物品更容易形成信任。但信任最终取决于异常之后发生什么：商家有没有整改，画面是否持续可用，问题是否得到复核。覆盖率只描述设备铺到了哪里。假如用户打开画面经常遇到离线，或者报警长期没有后续，接近全覆盖的数字也难以转化为更可靠的下单依据。

马斯克确认与台积电讨论合作

10月3日，马斯克在X回应台积电与其Terafab芯片项目可能合作的报道，确认双方处于讨论阶段，并表示可能会有进展。记者此前描述了合作的可能形式，但相关安排尚未确定；台积电没有就具体方案作出公开确认。此时可以确认的是马斯克承认有讨论，工厂归属、投资安排和采购承诺都不能当成已签合同。（来源：马斯克公开回应、外媒）

【投黑马点评】 买芯片的需求与经营芯片工厂的能力之间，隔着资金、客户承诺和时间。洽谈让潜在合作进入可观察范围，却没有消除这些约束。后面值得看的是双方公告、明确的投入和建设安排；在这些证据出现前，不能把一种讨论中的合作方式计入已经落地的产能。

融资快报

今日信号

信号： 科技服务的价值开始接受更具体的检验：玩家有没有东西可玩，车主能不能顺利充电，AI用户是否愿意继续付费。

追踪方向： 本月观察小米概念车在《GT7》中的实际上线和持续体验；10月9日核对Gemini个人账户的模型权限。假期结束后，继续看充电站日常可用性和后厨画面的持续开放情况，避免只用发布热度与累计规模判断服务质量。

研究导航

今日最值得继续回答的问题： 当科技公司把更多体验放进现有平台和公共网络，创业公司能靠哪些实际服务留住用户，而不被入口规则的变化带走？

── 投黑马研究团队